Les Français ont toujours eu une relation particulière avec la pierre, qui confirme sa place de valeur refuge dans un contexte économique flottant.
Autrefois "marronnier "réservé à la presse écrite spécialisée, le placement SCPI est de plus en plus relayé dans la presse généraliste et les médias digitaux, gage d’une démocratisation et d’un véritable succès auprès des épargnants.
Et pour cause : le 1er semestre 2016 est un nouveau record historique en matière de collecte nette, avec 2,45 milliards d’euros contre 1,86 milliard d’euros au 1er semestre 2015 (+31,7 %). Celle-ci a même doublé par rapport au 1er semestre 2014.
Selon l’IEIF, la capitalisation des SCPI d’entreprise a quant à elle été multipliée par près de 5 depuis 2000.
Évolution de la capitalisation des SCPI depuis 2000 selon les catégories (source IEIF – 31/12/2015)*
Toujours selon l’IEIF, au 30 juin 2016, le marché SCPI est porté par 174 SCPI gérées par 30 sociétés de gestion, pour une capitalisation totale de 40,6 milliards d’euros.
Plusieurs raisons à ce succès :
- Le fonctionnement même de la SCPI en fait un placement unique.
- La performance passée des SCPI en fait un placement attractif sur le long terme comparativement à d’autres investissements. C’est d’autant plus vrai que les marchés financiers montrent une certaine instabilité ces derniers temps.
Taux de rentabilité interne1 des principales classes d'actifs (source IEIF au 31/12/2015)
Note : afin de permettre la comparabilité des SCPI avec les différents placements, leur TRI est pondéré par la capitalisation.
Classes d'actifs | sur 5 ans du 31/12/10 au 31/12/15 | sur 10 ans du 31/12/10 au 31/12/15 | sur 15 ans du 31/12/10 au 31/12/15 | sur 20 ans du 31/12/10 au 31/12/15 |
---|---|---|---|---|
Actions | 8,6% | 3,9% | 2,2% | 9,6% |
Foncières | 11,4% | 8,8% | 14,2% | 13,5% |
inflation | 0,9% | 1,3% | 1,5% | 1,4% |
Livret A | 1,5% | 2,1% | 2,3% | 2,5% |
Obligations | 5,0% | 4,0% | 4,2% | 4,4% |
Or | -3,2% | 7,7% | 7,7% | 5,9% |
SCPI | 5,3% | 7,6% | 9,5% | 6,5% |
Sicav monétaires | 0,4% | 1,4% | 1,8% | 2,1% |
Sources : EIF d'après : Banque de France, Caisse des Dépôts, CB Richard Ellis, Cote officielle du lingot d'or des agents de change, EIF, INSEE, Jacques Friggit, Notaires de Paris Ile-de-France, OLAP, SIX Financial Information.
Parmi les différentes façons d’acheter de la SCPI : l’assurance vie. Les fonds euros ne sont plus aussi performants depuis plusieurs années. La SCPI en assurance vie constitue une alternative solide aux fonds euros dans un contrat d’assurance vie.
Évolution du taux de distribution sur valeur de marché des SCPI d’entreprise, du rendement des fonds en euros de l’assurance vie et du taux des OAT 10 ans depuis 1990 (source IEIF – 31/12/2015)*
*Les performances passées ne présagent pas des performances à venir et ne sont pas garanties dans le temps.
1Taux de rentabilité interne (TRI) : taux de rentabilité interne annualisé sur une période donnée avec, à l'entrée, le prix acquéreur constaté en début d’exercice de la période considérée ; sur la période, les revenus distribués, et à la sortie, le dernier prix cédant ou la valeur de retrait constatée au terme de la période considérée.